擬上市公司通常采用員工持股的方式，增強員工對企業的歸屬感和企業凝聚力，吸引和留住人才。員工持股方式主要有員工直接持股、通過公司間接持股、通過合伙企業間接持股三種，示意圖如下：

企業實施員工持股計劃主要涉及持股方式、持股對象、價格、數量、稅收等問題，本文主要討論不同持股方式的稅收及其優缺點，以供參考。

員工直接持股方式的稅收

1.關于所得稅
(1)限售股轉讓所得稅
根據財政部、國家稅務總局《關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有問題的通知》(財稅【2009】167號)的規定，自2010年1月1日起，對個人轉讓限售股取得的所得，按照“財產轉讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。其中，應納稅所得額=限售股轉讓收入-(股票原值+合理稅費)。
如果納稅人未能提供完整、真實的限售股原值憑證的，不能準確計算限售股原值的，主管稅務機關一律按限售股轉讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費。員工直接持股時，限售股轉讓所得稅為20%，如按核定征收，稅率為股權轉讓所得的20%*(1-15%)，即17%。
(2)股息紅利所得稅
根據《個人所得稅法》(2011)第三條第五款，利息、股息、紅利所得稅率為百分之二十。根據財政部、國家稅務總局《關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》(財稅[2012]85號)規定，個人從公kaifa行和轉讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額;持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應納稅所得額;持股期限超過1年的，暫減按25%計入應納稅所得額。
對個人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息紅利，按照本通知規定計算納稅，持股時間自解禁日起計算;解禁前取得的股息紅利繼續暫減按50%計入應納稅所得額，適用20%的稅率計征個人所得稅。員工直接持股時，如果長期持股，在限售期內股息紅利的個人所得稅率為10%，解禁后股息紅利的個人所得稅率為5%。