天津金融資產交易所/天津金融登記結算中心掛牌發行

辦理流程如下：

1、發行方向交易中心申請入會，交易中心進行審核，成為會員后，發行方向交易中心提交相關項目資料與證明；
2、交易中心對相關材料進行審核，經審核通過后發布掛牌信息；
3、發行方與意向投資人溝通，并在交易中心組織下簽署相關交易協議；
4、完成交易后，交易雙方將簽訂的交易協議原件提交該中心備案；
5、交易中涉及資產交割的，交易雙方依法辦理相關手續，將相關證明提交該中心備案；
6、該中心向發行方出具《XX金融資產交易中心交易鑒證書》。

需要的資料：

1.提供底層合同/底層資產
2.提供掛牌方的營業執照（副本）掃描件蓋公章
3.銀行開戶許可證（復印件蓋章掃描）
4.法定代表人身份證（原件以及復印件）
5.法人居住地址、聯系方式等信息
6.經辦人身份證（原件以及復印件）

交易參與各方主體

一般認為定向債務融資交易作為直融類業務，真正發生核心交易的主體為融資方與資金方，即掛牌方與認購方。而其余各方主體，通?；蛞蚪灰仔枰?、或因提供增信，才會參與交易。

1，掛牌方

即融資方。掛牌方作為金交所會員，通過金交所交易平臺發行定融產品或TO B，TO C類產品。

2，認購方

即資金方，通過金交所交易平臺認購產品。一般為金交所會員。

a,自然人投資者一般要求為年滿18周歲，具有完全民事權利能力及完全民事行為能力的自然人。需要充分理解并自行接受投資風險，通過風險測評，并作出相關承諾；根據各金交所投資者適當性管理制度的不同，可能要求具有一定的投資經歷或金融行業工作經歷；可能有一定的金融資產凈值或存款余額要求。

b,機構投資者通常為依法成立且存續的企業法人、合伙企業。由于各金交所投資者適當性管理制度不盡相同，部分可能會對機構的資產凈值設置門檻。

3，擔保方（若有）

一旦掛牌方償付資金來源金額或償付時間出現缺口，則由擔保方對該產品的按期償付提供全額無條件不可撤銷的連帶擔保義務。擔保義務范圍一般包括發行人在本定向債務融資工具項下應償付的本金、以及由此產生的收益、罰息、違約金以及實現債權的相關費用。

4，受托管理人

受托管理人一般由掛牌方聘請，代投資者辦理擔保手續，成為抵質押權人；并在監管產品募集資金使用情況。當發生兌付逾期或預期違約時，受托管理人將代認購者進行追索，要求掛牌方補充擔保等。在投資者所簽署的法律文件中，會包含要求投資者認可并授權受托管理人辦理上述事項的條款，否則不可認購該產品。在定融計劃中，管理人角色不同于資管中管理人定位。

5，承銷商

承銷商一般由掛牌方聘請，負責按發行條件為掛牌方的代理去推銷產品。掛牌方會向承銷商支付一定的服務費。當然，承銷商不墊付資金。募集期滿后即停止銷售。承銷商沒有購買余額或承諾包銷的義務。實踐中，承銷商往往與受托管理人為同一主體，多為地方一些非持牌資產管理公司或財富管理公司，負責為掛牌方開拓資金端，募集資金。

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