近年來，眾多企業紛紛開始探尋海外投資機遇。為對境外投資行為進行規范管理，中國相關****，如國家發展和改革委員會（以下簡稱 “發改委”）、商務部以及國家外匯管理局等機構構建了相應的境外直接投資（Outward Direct Investment，ODI）管理體系。具體涵蓋商務部與發改委備案、外匯管理局登記，還涉及 ODI 備案前期費用登記。下面將為各位企業負責人進行詳細介紹。

一、發改委審批 / 備案

依據投資項目金額大小等因素，企業需向省級發改委或國家發改委申請項目信息報告確認函，并呈交包含但不限于以下材料：項目詳細情況說明；投資主體的營業執照副本復印件；最近三年經審計的財務報表；擬設立企業的章程或者合作協議草案；對外投資合作意向書；其他可能需提供的補充文件。經審核通過后，企業將獲取《境外投資項目備案通知書》。

二、商務局核準 / 備案

商務部依據企業境外投資的不同情形，分別施行備案和核準管理。對境外投資的敏感類項目實行核準管理，對其他境外投資情形實行備案管理。

1. 敏感行業和敏感國家
根據境外投資相關法律法規及政策，目前涉及發改委審核的敏感項目行業清單沿用 2018 年 3 月 1 日公布的《境外投資敏感行業目錄（2018 年版）》，具體包括：（一）武器裝備的研制生產維修；（二）跨境水資源的開發利用；（三）新聞傳媒；（四）房地產；（五）酒店；（六）影城；（七）娛樂業；（八）體育俱樂部；（九）在境外設立無具體實業項目的股權投資基金或投資平臺。敏感國家和地區包括：1. 與我國未建立外交關系的國家和地區；2. 處于戰爭、內亂狀態的國家和地區；3. 根據我國締結或參加的國際條約、協定等，需要限制企業對其進行投資的國家和地區；4. 其他敏感國家和地區。

2. 所需材料
企業向所在地商務部門提交備案申請表及相關證明材料，主要有：發改委出具的《境外投資項目備案通知書》；商務部要求填寫的《對外投資設立企業備案表》；股東會決議或董事會決議等內部決策文件；有關法律意見書或其他專業評估報告；海外目標公司的注冊證明等。完成上述步驟后，企業可取得《企業境外投資證書》。

三、外匯管理局登記

根據《國家外匯管理局關于簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（匯發【2015】13 號），由銀行直接審核辦理境外直接投資項下外匯登記，國家外匯管理局及其分支機構實施間接監管。具體流程為：在取得商務部給予的《企業境外投資證書》、發改委給予的《境外投資項目備案通知書》后，再通過開戶銀行向外匯管理局申請并取得《業務登記憑證》，換匯成功后投向境外實體。主要提交的材料包括：《企業境外投資證書》；境外直接投資外匯登記申請表；投資主體的有效身份證明文件；與境外直接投資相關的合同或協議；已獲批準的投資總額度證明；若涉及跨境資金流動，則需提供銀行開戶許可等相關憑證。完成此階段后，方可正式開展后續的資金匯出工作。

ODI 前期費用登記 2024 年版《指引》規定變更 (8.1.3 審核原則)：(1) 境內機構（不含境內銀行，下同）匯出前期費用前應在所在地銀行辦理前期費用登記。境內機構匯出境外的前期費用，累計匯出額原則上不超過中方擬投資總額的 15%，不超過 300 萬美元。所需資料通常包括：①《境外直接投資外匯登記業務申請表》；②營業執照（尚未辦理 “五證合一” 的企業，還需提供組織機構代碼證）。