一、轉讓前準備

確定轉讓需求

明確目標：選擇與自身業務匹配的私募基金管理人類型（如證券類、股權類），關注地域政策（如北京、上海的稅收優惠或試點政策）。

評估成本：參考市場行情，證券類牌照轉讓費用約 50 萬 - 100 萬元，股權類因稀缺性可能更高。

篩選標的公司

核查標的資質：確保公司無重大違法違規記錄、無未清算基金產品、工商及稅務正常。

關注特殊優勢：如協會會員資格、投顧資質、等，可能提升轉讓價值。

二、核心轉讓流程

1. 盡職調查

法律層面：核查公司章程、股東協議、歷史變更記錄，確認無法律糾紛。

業務層面：審查已備案基金產品的合規性（如投資者適當性、托管協議），確保無重大違約或兌付風險。

財務層面：審計財務報表，確認無隱藏負債或異常資金流動。

關聯方審查：穿透核查實際控制人及關聯機構，確保無沖突業務（如 p2p、民間借貸）。

2. 簽署協議與支付

意向協議：支付定金鎖定標的，明確交易框架（如轉讓價格、過渡期安排）。

正式協議：簽訂《股權轉讓協議》《債權債務承諾函》等文件，約定交割條件及違約責任。

3. 工商變更

股權變更：完成股東、法定代表人、高管的工商登記變更，同步更新稅務、銀行賬戶信息。

經營范圍調整：確保符合私募基金管理人規范（如刪除非金融業務）。

4. 協會備案

提交材料：通過 AMBERS 系統上傳：法律意見書（需律師事務所核查轉讓合規性、股東資質、高管穩定性）。

新股東及高管的身份證明、出資能力證明、基金從業資格證書。

變更后的營業執照、公司章程。

協會審核：約 20 個工作日內完成書面審查，可能要求補充材料或約談。

5. 后續合規

信息公示：審核通過后，中基協官網公示變更結果。

產品銜接：6 個月內完成首只產品備案，確保業務連續性。

持續報告：定期更新高管、股東信息，按年提交審計報告。

三、關鍵注意事項

合規紅線

受讓方需符合合格投資者標準（金融資產≥300 萬元或年均收入≥50 萬元）。

禁止通過拆分轉讓規避投資者人數限制（單只基金≤200 人）。

特殊情形處理

實控人變更：需提交合理性說明及風控體系調整方案。

跨區域轉讓：如北京、上海等試點地區，可能需額外提交金融辦審批文件。

風險規避

要求轉讓方承諾無未披露負債或法律糾紛。

建議引入第三方機構（律師、會計師）全程參與，降低交易風險。

四、政策參考

北京試點：可通過北京股權交易中心進行份額轉讓，需完成登記托管及合規審核（政策支持文件：北京市金融監管局 2021 年試點方案）。

上海實踐：2024 年起，協會對高管經驗要求趨嚴，轉讓后需確保投資負責人具備 5 年以上證券投資業績證明。