借外債的企業條件

2044號文規定的境內企業發行外債的基本條件為：“信用記錄良好，已發行債券或其他債務未處于違約狀態。具有良好的公司治理和外債風險防控機制。資信情況良好，具有較強的償債能力。”外債新規從正負兩個方面對舉債主體資質要求做了規定，主要調整如下：

2.1 債務違約

外債新規不再明確要求借用外債企業的已發行債券或其他債務未處于違約狀態，而是改成“具有償債能力和健全的外債風險防控機制”。處于違約狀態的企業是否具有償債能力，存在解釋空間。這將為企業紓困提供便利。

2.2 企業及其控股股東、實際控制人的無犯罪記錄要求

外債新規增加了企業及其控股股東、實際控制人的無罪記錄要求，規定企業及其控股股東、實際控制人*近三年不能存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，或者因涉嫌犯罪正在被司法機關立案偵查或者涉嫌重大違法違規正在被立案調查的情況。

3. 外債資金用途

2044號文沒有明確限制外債資金用途，企業可以根據實際需要自主在境內外使用，優先用于支持“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶與國際產能和裝備制造合作等重大工程建設和重點領域投資。發改委問答補充：“外債資金使用應聚焦主業，有利于配合落實國家重大戰略和支持實體經濟發展。資金用途還應符合以下條件：不違反我國法律法規；不威脅、不損害我國國家利益和經濟安全；不違背我國宏觀經濟調控目標；不違反我國有關發展規劃和產業政策；不得用于彌補虧損和非生產性支出；除銀行類金融企業外，不得轉借他人?！蓖鈧乱幗Y合近年來的實踐，以**清單方式對外債資金用途進行了限制，主要調整如下：

3.1 **了“不得用于彌補虧損和非生產性支出”的要求，而是規定“不得用于投機、炒作等行為”。這在很大程度上擴大了外債資金用途范圍。

3.2明確了“不新增地方政府隱性債務”的要求。地方政府隱性債務在法律法規中沒有明確定義，實踐中一般指沒有納入地方財政預算但又需要由地方政府承擔*終償還責任的債務?！鞍l改辦外資〔2019〕666號”文禁止地方政府為地方國有企業發行外債提供擔保。外債新規后該等禁止擔保規定是否仍然適用有待明確。

3.3放寬了企業不得將借用的外債轉借給他人的限制。企業在外債審核申請材料中載明了轉借用途的，獲得發改委批準可以用于轉借。

3.4增加了信息數據安全的要求。這是基于近年來越來越重要的數據保護要求。境外融資文件中的信息披露條款需要特別注意這一要求。

4. 審批流程和時限

4.1 申請主體

外債新規要求企業（無論是否為央企、地方國企、民企業）統一由境內控股企業總部向國家發改委申請審核登記手續。2044號文以及發改委問答只要求央企和中央金融機構由集團總部向發改委申請。外債新規的這一變化有利于發改委統一管理外債，也有助于企業集團統一使用外債額度。

4.2 事前審核時限

外債新規將發改委出具登記證明的時限從2044號文項下的受理之日起7個工作日內延長至受理之日起3個月內。明確要求審核登記證明是外匯登記、賬戶開立、資金收付和匯兌、資金使用等相關手續的前置條件。由于審核時限*長達3個月，申請外債的企業需要提前做好準備，臨時申請可能無法滿足時間要求。根據《企業中長期外債審核登記管理辦法（征求意見稿）》起草說明，發改委批復企業外債規模以其年度計劃性外債額度申請為主。申請外債的企業需要提前做好年度外債計劃。

按照2044號進行外債備案登記申請時需要向發改委提交經簽署的貸款協議或同等效力文件。外債新規采用年度額度審核的情況下，提交經簽署的協議的操作難度較大。這一點有待發改委后續明確。