中國證券投資基金業協會（“基金業協會”或“協會”）于2023年2月24日正式發布了《私募投資基金登記備案辦法》（中基協發〔2023〕 5 號文）及其相關配套指引。

作為基金業協會自律規則體系中*重要的一個文件，《辦法》及其相關配套指引對于行業的健康發展將產生巨大的影響。根據我們的工作經驗，我們就《辦法》及其相關配套指引進行如下的解讀，以供基金從業人員參考。

私募基金管理人備案新舊規則銜接過渡

《辦法》將于2023年5月1日起正式施行：

5月1日之前已經提交登記、備案和變更等事項仍適用現行規則；5月1日之后擬提交的登記、備案和變更的事項將適用《辦法》；

存量管理人在5月1日之后提交的除實際控制權變更的變更事項，僅相關變更事項適用《辦法》；存量管理人在5月1日之后提交的辦理實際控制權變更的，該管理人須全面適用《辦法》；

自5月1日起，在5月1日前已經提交但仍在辦理中的登記、備案以及變更，適用《辦法》。

私募基金管理人備案出資人要求

法條原文：第九條 有下列情形之一的，不得擔任私募基金管理人的股東、合伙人、實際控制人：

（一）未以合法自有資金出資，以委托資金、債務資金等非自有資金出資，違規通過委托他人或者接受他人委托方式持有股權、財產份額，存在循環出資、交叉持股、結構復雜等情形，隱瞞關聯關系；

（二）治理結構不健全，運作不規范、不穩定，不具備良好的財務狀況，資產負債和杠桿比例不適當，不具有與私募基金管理人經營狀況相匹配的持續資本補充能力；

（三）控股股東、實際控制人、普通合伙人沒有經營、管理或者從事資產管理、投資、相關產業等相關經驗，或者相關經驗不足5年；

（四）控股股東、實際控制人、普通合伙人、主要出資人在非關聯私募基金管理人任職，或者*近5年從事過沖突業務；

（五）法律、行政法規、中國證監會和協會規定的其他情形。

私募基金管理人的實際控制人為自然人的，除另有規定外應當擔任私募基金管理人的董事、監事、**管理人員，或者執行事務合伙人或其委派代表。