創投企業備案按單一投資基金個稅如何籌劃？

根據《上市公司創業投資基金股東減持股份的特別規定（2020年修訂）》、《上海所上市公司創業投資基金股東減持股份實施細則（2020年修訂）》、《深圳所上市公司創業投資基金股東減持股份實施細則（2020年修訂）》的規定，創業投資基金在其所投資符合條件的企業上市后可享受由于其他投資者的減持條件，具體如下：

1．減持比例規定：

2．　創業投資基金減持信披規則

創投新規主要針對創投基金減持IPO前股份時大宗和競價額度作出更寬松的規定，并取消大宗受讓方鎖定的限制。在減持信披方面，創業投資基金仍須遵循《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》（2017年）、《上市公司收購管理辦法》中的相關規定，若創投為持股5以上大股東，須履行的信披程序具體如下：

二、創投股東減持股票個稅分析

由于合伙企業的優越性，大多數創投基金都是以合伙制形式而設立的。合伙企業的利潤是先分配給合伙人后再繳稅，合伙人是自然人的繳納個人所得稅，合伙人是公司或其他法人機構的繳納企業所得稅。本文對于公司或其他法人機構的合伙人將不做詳細說明，重點介紹自然人合伙人的個人所得稅問題。

從稅收優惠內容來看，當前創投基金的稅收優惠往往針對其投資人而言，下表為創投基金全國性的主要稅收優惠政策：

對于納稅人來說，選擇創投備案，以及不同的核算方式，對*終的稅收安排會產生直接影響。

【案例分享】
張三出資500萬元，投資一家股權投資基金，所占份額10％。該基金公司將當年募集款項的全部款項投資于創業型科技企業，在其投資的第5年通過上市減持全部賣出，該基金取得投資收益1億元，并分配至各合伙人，問張三要交多少個稅？
1．若該基金為創業投資基金且備案為年度所得整體核算，那么，張三應納稅所得額＝10000＊10％－500＊70％＝650萬元，應交個稅650＊35％－6．55＝220．95萬元；
2．若該基金為創業投資基金，且備案為單一投資基金核算，張三應納稅所得額＝10000＊10％－500＊70％＝650萬元，應交個稅＝650＊20％＝130萬元
我們從上個案例可以看出，創投基金的個人合伙人在選擇單一投資基金核算會比年度所得整體核算少繳納90．95萬元！
對于兩種核算繳稅方法，可以從合伙人的收入所得進行比較。如果基金投資規模大、收益所得高，可以考慮按股權轉讓和股息紅利所得20％繳納個人所得稅；如果基金投資規模小、收益少，可以考慮按5％－35％繳納個人所得稅。兩種核算繳稅方法，可以鼓勵創投企業擴大對種子期、初創期科技型企業的長期穩定投資。投資期越長、投資規模越大、收益越多，按20％稅率應繳納的個稅就會越少。

〔2019〕8號文件的有效期截至到2023年12月31日，也就是說，就在今年底，創投企業個人合伙人可按20％稅率繳納個人所得稅的政策就要到期了！！！在此之前還沒有享受該政策的個人合伙人，要抓緊時間出手，充分享受這個優惠政策了。